欢迎光临
我们一直在努力

《超简交易》连载3:交易原则——方向VS位置

对于从事投资交易的人来说,一旦落实到实际操作中,进行下单买卖,必然涉及两个重要因素:方向与位置。

方向是指做多还是做空,位置是指在什么价格买入卖出。

关于方向和位置的重要性,一直有争论。有的人认为方向重要,因为不注重方向,就很可能逆势操作。有的人认为位置重要,因为买卖最终体现的是价格差,价格不好,看对方向也可能赚不到钱。那么,到底应该怎么样认识这个问题呢?

一、方向与胜率

如上图所示,通常来说,投资者的交易方式分为左侧交易和右侧交易两种:左侧交易是指在底部的左侧买入、顶部的左侧卖出。右侧交易是指在底部的右侧买入、顶部的右侧卖出。

左侧交易,即高抛低吸,讲究的是提前预判,一般需要在最高点、最低点出现之前就行动。

左侧交易一般需要极高的技术,一旦买在最低点、卖在最高点,利润将非常可观,赔率(盈亏比)很高。左侧交易的问题:操作起来难度大,胜率(正确率)很低。因为没有人能经常买到最低点、卖到最高点,最低一档、最高一档永远是最贵的一档。左侧交易经常出现抄在半山腰、底下还有底的情况,一旦止损不坚决,就容易被深度套牢,很难翻身。

右侧交易,即追涨杀跌,讲究的是顺势而为,一般需要等到最低点、最高点走出以后才考虑入场。

右侧交易的好处是,操作起来难度小,胜率较高。“胜兵先胜而后求战,败兵先战而后求胜”——《孙子兵法》。从生存与发展的角度看,生存是前提。投资者在初期开始交易时,水平往往有限,可以先注重提高胜率。所以投资者首先应该选择右侧交易。

二、位置与赔率

右侧交易可以提高交易胜率,投资者一般都能正确认识。但关于右侧交易的赔率问题,许多投资者朋友可能就不太清楚了。右侧交易中,经常遇到的的问题是:许多投资者为了确认方向转向,需要等行情走了一大段才入场,这时的入场价格往往很烂,利润空间有限,投资者经常陷入“看对方向赚不到钱”的尴尬局面。更有甚者,在看对方向的情况下,往往亏钱出场。

如图1所示,D点创出新低后,行情开始上涨,为了确认趋势转向,投资者直到A点才买入进场;G点创出新高后,行情开始下跌,为了确认趋势转向,投资者直到B点才卖出出场。整个过程中,投资者的操作方向是对的,可惜利润很少,浪费了大好行情。

如图2所示,投资者A点买入进场后,G点并没有创新高,B点该止损出场吗?按照趋势的定义,虚线显示方向还是向上,只要B点没有创新低、向下突破D点,就不应该出场。可是如果等到B点创出新低再出场,止损额度就太大了。

上面的2个例子说明:为了确认趋势转向,推迟进场,并不能增加你的收益、降低你的风险。A点的入场位置太差,盈利空间小、止损额度大,即赔率太小。

“我的经验始终如一地表明:如果没有在行情开始后不久就入市,我就从来不会从这轮行情中获得太大的收益。原因可能是:如果没有及时入市,就丧失了一大段利润储备,而在后来的行情演变过程中,直至行情终了,这段利润储备都是勇气和耐心的可靠保证,因此是十分必要的——在行情演变过程中,直至行情结束,市场必定会不时出现各种各样的小规模回落行情或者小规模回升行情,这段利润储备正是我不为之所动、顺利通过的可靠保障。”——杰西·利弗莫尔(Jesse Lauriston Livermore,1877–1940)

三、面包和牛奶

通过前面的学习,我们已经知道,“右侧交易、追涨杀跌”注重的是方向、胜率;“左侧交易、高抛低吸”注重的是位置、赔率。一个是面包,一个是牛奶,如果两个都想要,那么怎么办呢?

方法就是:两者兼顾,把两者结合起来,即“低追涨、高杀跌”。

如图所示。行情D点转向后,在A点及时买入:

如果行情按照预期发展,创出新高G,然后转向,B点及时卖出,盈利很大;

如果行情没有按照预期发展,上涨了一点就开始下跌,即时在D点水平位置止损,损失很小。

图中的买卖点A、B点,就是高胜率、高赔率的买卖点。在实际交易中,具体该如何识别并把握呢?在后续的章节中,将会循序渐进,进行详细讲解。


揭露交易本质,奋斗财富自由。

更多精彩(金融、交易、股票、技术分析…)内容欢迎关注知道日报作者:超简交易

微信公众号:cjjycn

赞(0) 打赏
未经允许不得转载:子午书简 » 《超简交易》连载3:交易原则——方向VS位置

评论 抢沙发

  • 昵称 (必填)
  • 邮箱 (必填)
  • 网址