欢迎光临
我们一直在努力

江湖规矩,在交易中体会生命与成长

柳传志曾经这样对人说:“有的人像一颗珍珠,有的人不是珍珠,不能像珍珠一样闪闪发光,但他是一条线,能把那些珍珠穿起来,做出一条光彩夺目的项链来。”如果把投资交易比作项链的话,那么,交易理念就是那根线。交易理念相对于具体的技术知识,没那么光彩夺目、比较抽象,但它却贯穿投资活动的始终,是交易的灵魂。要想步入投资交易的大门,让我们首先从交易理念开始。如果我们有一个正确的开始,我们就将很可能得到一个正确的结束。

生存VS发展

(survival and progress)

对于一个投资者来说,他的投资目标永远有两个:生存与发展。

生存与发展,是绝大多数人都耳熟能详的词汇,也是大部分人觉得很简单的词汇。但是,这两个简单的词汇对于投资者来说,却有着不平凡的意义,能否深刻认识、理解并领悟,对于投资者的交易生涯至关重要。

(一)阶段性游戏

生存与发展,对于投资者来说,第一个重要意义在于:投资是一个阶段性游戏,“先生存、后发展”是每一个投资者都应谨记的原则。

在不同的阶段,投资者的目标是不同的。对于新进入市场的投资新手来说,初级阶段的目标只有一个,那就是在这个市场中活下去。对这一阶段的投资新手来说,不输就是赢。只有活下来,才会有机会,未来才有希望。基本功不扎实,投资决策不成熟,交易经验不丰富,妄图跨越初级阶段,是十分危险的,市场时刻会把你打回原形。有句老话叫做“留得青山在,不怕没柴烧”。本金安全性是每个投资者必须关心的。对冲基金经理们常说的“留在游戏中,别出局”,其实也是此意。在投资中,重要的不是你能赚多少钱,而是你能够将亏损控制在多少钱。

下面,我们通过一道简单的算数题,来体会一下生存的重要性。

假设你的初始资金为10万元,接着你遭受了20%的损失,只剩下8万元。要想重新拥有10万元,你就必须使剩下的8万元盈利25%,即8×(1+25%)=10。股票套牢自救说明:

亏损10%,需要涨11%才能回本;

亏损20%,需要涨25%才能回本;

亏损30%,需要涨42.86%才能回本;

亏损40%,需要涨66.67%才能回本;

亏损50%,需要涨100%才能回本;

亏损60%,需要涨150%才能回本;

亏损70%,需要涨233.33%才能回本;

亏损80%,需要涨400%才能回本;

亏损90%,需要涨900%才能回本;

这一组数字说明,投资活动一旦发生大额亏损,要想弥补相应的损失,收益率必须要远远高于损失率,难度系数直接倍增。

对于处于初级阶段的投资者来说,可以注意两件事:

1、先模拟后实战

做模拟盘的好处是:一不亏本金,二可以涨经验。有的人可能觉得操作模拟盘没有感觉,不会像实盘那般重视。那只是因为你没有认真做。凡事就怕认真二字。认真,才能让经历成为经验。

2、不要越级打怪

新手最容易犯的错误就是高估自己的实力、独自去挑战高难度。对于投资者来说,表现在:重仓、逆势、高杠杆,不给自己留余地。市场最先消灭的往往就是这些人。那些懂得轻仓、顺势的投资者,反而能够顺利度过新手期,然后开始茁壮成长。

记住一条:生存,永远是第一重要课题;新手,没有资格越级打怪。

(二)复利的威力

生存与发展,对于投资者来说,第二个重要意义在于:一旦能够生存下来,就需要不断地去发展、去壮大,实现投资复利。复利,代表着可持续、可积累。

复利的计算公式为:F=P*(1+i)^n,

其中,

F:终值(Future Value),或叫期末金额,即期末本、利之和。

P:现值(Present Value),或叫期初金额、本金。

i:利率或投资回报率

n:计息期数

例如:本金为50000元,利率或者投资回报率为3%,投资年限为30年,那么,30年后所获得的本金+利息收入,按复利计算公式来计算就是:50000×(1+3%)^30=130999782。

“股神”沃伦·巴菲特(Warren Buffett)说,人生如滚雪球,重要的是找到很湿的雪和很长的坡。

有一个古老的故事,它显示了复利效果的威力。传说西塔发明了国际象棋而使国王十分高兴,他决定要重赏西塔,西塔说:“我不要你的重赏 ,陛下,只要你在我的棋盘上赏一些麦子就行了。在棋盘的第1个格子里放1粒,在第2个格子里放2粒,在第3个格子里放4粒,在第4个格子里放8粒,依此类推,以后每一个格子里放的麦粒数都是前一个格子里放的麦粒数的2倍,直到放满第64个格子就行了”。国王觉得很容易就可以满足他的要求,于是就同意了。但很快国王就发现,即使将国库所有的粮食都给他,也不够百分之一。因为即使一粒麦子只有一克重,也需要数十万亿吨的麦子才够。尽管从表面上看,他的起点十分低,从一粒麦子开始,但是经过多次乘方,形成了庞大的数字。

正因为有了复利的存在,利润的增长呈现出指数化特征,时间越长,威力越大。

在金融学上,有一个有所谓的“72法则”,用“72除以增长率”估出投资倍增或减半所需的时间,反映出的是复利的结果。举例来说,假设最初投资金额为100万元,年利率9%,要想计算本金翻倍的时间,使金额滚存至200万元,就利用“72法则”,将72除以9(增长率),得8,即需约8年时间。虽然利用“72法则”不像查表计算那么精确,但也已经十分接近了,因此当你手中少了一份复利表时,记住简单的72法则,或许能够帮你不少的忙。


本文归“超简交易”所有,转载请注明出处。

赞(0) 打赏
未经允许不得转载:子午书简 » 江湖规矩,在交易中体会生命与成长

评论 抢沙发

  • 昵称 (必填)
  • 邮箱 (必填)
  • 网址